Всё потому, что это значение затем будет использоваться для высчитывания цены (или значений) коинов, при проведении каждой транзакции. Проблема здесь в том, что при начале работы, AMM должен иметь равное число обеих криптовалют. Я объясню почему совсем скоро, но могут намекнуть сейчас, это связано с работой алгоритма. Итак, в нашем примере, ложки и вилки были двумя разными криптовалютами – назовём их коин FORK и коин SPOON. Особый корабль, что будет курсировать между островами выступает в качестве Автоматического Маркет Мейкера. В итоге, чтобы AMM работал, в нём должно находиться два типа криптовалюты.
Другие типы — это маркет-мейкеры с постоянным продуктом (CPMM), маркет-мейкеры с постоянной суммой (CSMM) и маркет-мейкеры с постоянным средним значением (CMMM). Они позволяют автоматически заключать сделки при выполнении заданных условий. Как только условия выполняются, смарт-контракт дает добро на проведение сделки без вмешательства извне. По этой системе работают такие AMM, как постоянный маркер товарного рынка (CPMM) Uniswap V2 и Balancer. Работа конкретных механизмов сводится к тому, как децентрализованные сервисы получают необходимую информацию о цене. Пулы могут создаваться исключительно администраторами, но вносить туда активы может любой желающий.
Page Contents
Разница Между Ams И Централизованными Биржами (cex)
Причиной этого является тот факт, что существует вероятность того, что соотношение цен изменится и цена вернется к той высоте, которая была на момент ее размещения. Например, Uniswap v2 взимает комиссию в размере zero,3% со сделок, и вся эта сумма распределяется между LP. Возможно, что некоторые другие платформы или форки будут иметь более низкие комиссии, чтобы привлечь в свой пул дополнительных поставщиков ликвидности.
Поэтому когда вы захотите передать Автоматическому Маркет Мейкеру ваши коины FORK в обмен на SPOON, это приведёт к падению числа SPOON на платформе, из-за чего их цена увеличится. Автоматический маркет-мейкер работает децентрализованно и не предполагает взаимодействия с третьей стороной. Таким образом, ни одна централизованная структура не может ограничить пользователям доступ к торговле. Если вы хотите торговать синтетическими активами, которые представляют собой акции или золото, вы можете рассмотреть синтетические AMM — например, Synthetix.
Любой желающий может участвовать в создании и формировании пула ликвидности и получать за это награду. Цена токена ничем дополнительно не регулируется – только внутренними механизмами пула (соотношение между количество токенов). Важнейшими элементами АММ являются пулы и поставщики ликвидности, с работой которых связаны понятия непостоянных потерь и арбитража. Если вы рассматриваете предоставление ликвидности как способ заработка на криптовалюте, то знать все выше перечисленное обязательно — это база DeFi и АММ.
Чтобы лучше понять пулы ликвидности, рассмотрим, что привело к их созданию. Одни участники пула блокируют свои средства для получение дохода за счет комиссий за обмен. Автоматический amm это маркетмейкер (AMM) — автономный торговый механизм, на котором работает большинство торговых DeFi-протоколов. Он обеспечивает движение капитала и выполнение обменных операций пользователей на доступных рынках криптоактивов. Один из них — маркет-мейкеры с постоянной функцией (CFMM), к ним относится UniSwap.
- Доступ к децентрализованным биржам с AMM осуществляется через криптокошельки.
- Если большинство держателей токенов управления проголосуют за реализацию предложения, разработчики это сделают.
- При «спокойном» течении рынка в расчет непостоянных убытков добавляют переменные движения, как описал в своем блоге разработчик StarkNet Петериса Эринса.
- Стоит также отметить, что многие платформы также выпускают специальные токены управления, которые являются еще одной формой стимулирования.
- Пользователи, которые в совокупности называются поставщиками ликвидности, должны продолжать обеспечивать смарт-контракт ликвидностью (LPs).
Вы можете узнать больше о таких сценариях в нашей статье Академии TabTrader. Когда трейдер работает на DEX, механизм обмена одного токена на другой не может не отличаться от механизма традиционных централизованных бирж. Способ обработки потока сделок и поддержания стабильности на DEX зависит от алгоритма, используемого AMM. Есть несколько вариантов, но, безусловно, наиболее распространены автоматические маркет-мейкеры с постоянным продуктом (англ. “fixed product automated market maker”, CPMM). Прежде чем децентрализованное приложение использовать пул ликвидности следует просчитать все возможные комиссии, которые вам придется заплатить на момент ввода и планируемого вывода активов. Во-вторых, в отличие от централизованных бирж при торговле через АММ можно размещать только один вид заявок.
Однако разные пулы ликвидности предлагают разные вознаграждения, поэтому занятые в доходном фермерстве инвесторы перемещают ликвидность между разными активами, чтобы увеличить свою прибыль. AMM используют математические формулы, с которыми пользователи DEX могут торговать друг с другом без участия третьей стороны. Всё, от цен на активы до ликвидности, контролируется и выполняется автоматически. Благодаря им криптовалютные трейдеры могут легко получить доступ к ликвидности и получать пассивный доход в секторе DeFi. Но что еще интереснее, АММ обеспечивают более стабильную ценовую среду, а также возможность самостоятельного хранения активов и более низкий барьер вхождения. Разбор формулы позволяет лучше понять, как на самом деле работает этот алгоритм.
Что Такое Активы Реального Мира (rwa) В Криптовалюте
Кроме того, AMM несет ответственность за риски потерь и устраняет шансы проскальзывания. Пулы ликвидности — как сердце системы AMM, а также незаменимые механизмы для децентрализованных обменов. Они необходимы для проведения транзакций и именно они берут на себя роль продавца в ситуации, когда есть спрос на криптовалюту, но нет доступного продавца. AMM — это алгоритмическая система, которая автоматизирует процессы маркет-мейкинга с использованием смарт-контрактов. В отличие от традиционных маркет-мейкеров, AMM не требует участия человека. Вместо этого он полагается на математические формулы для расчёта цен и управления ликвидностью.
В качестве вознаграждения за внесение ликвидности в AMM провайдеры имеют право получать часть сетевых комиссий, полученных от торговой деятельности в рамках их пула. Эта договоренность дает возможность криптоинвесторам получать пассивный доход от своих криптовалютных активов. До момента вывода средств их доходы продолжают расти, увеличивая их первоначальный депозит. Ликвидность — это то, насколько легко вы можете обменять один актив на другой, обычно наличные, без слишком сильного изменения его цены.
Такая более низкая структура комиссий делает торговлю более доступной и эффективной. AMM бывают разные, с разными уравнениями, и некоторые DEX используют гибридные модели для обмена токенов. AMM отвечает за сопоставление сделок, так что при готовые решения для Форекс брокеров взаимодействии со смарт-контрактом на DEX трейдер меняет доступную ликвидность, которую отслеживает AMM.
Ключевые Особенности Amm
Например, когда большие объемы криптоактивов удаляются из пула ликвидности, могут возникнуть расхождения между ценой актива в пуле и на рынке. Чтобы избежать проскальзывания, инвестор обычно ищет альтернативные рынки. В конце концов, несоответствие цен на криптоактивы больше свойственны в пулах ликвидности небольших рынков.
